为爱迷茫的酒吧女歌手南风，为前途迷茫的男孩丁波，为自己迷茫的胖子肥皂，失去了儿子与丈夫的中年女人常月琴，四个人因为命运聚到了一起，彼此的生活发生了巨大的改变！
为爱迷茫的酒吧女歌手南风，为前途迷茫的男孩丁波，为自己迷茫的胖子肥皂，失去了儿子与丈夫的中年女人常月琴，四个人因为命运聚到了一起，彼此的生活发生了巨大的改变。四个人彼此的秘密被洞穿：丁波酒后舌吻另一个女孩，南风伤心离去；肥皂被人欺负，南风仗义复仇；南风面对父亲酗酒只能采取自虐的方式解决；常越琴日益思念儿子决定自杀。
《观音山》真实地描述了80后社会底层小人物的生活窘态，从而反映出当代人对生命不同的看法。本片尽其所能用镜头诠释了一份僻静。在电影的前半段，导演用极其简短的对白和细节，刻画了人与人彼此的试探、理解彼此的悲痛，相互舔舐疮口，直到最后四个人身处窘境，依然在精神上相互搀扶，令人动容。张艾嘉饰演的京剧演员常月琴是不折不扣的绝望主妇，彻底颠覆了张艾嘉一贯的优雅知性风格。除去演员的精彩表演，片中展示的人文关怀令人感动。
南风
演员 范冰冰
为爱迷茫的酒吧女歌手，在高考中失利。在街头帮欺负同学肥皂后，她前往街头帮，用酒瓶打破头，强吻街头帮女孩并讨回了公道。由于在酒吧演唱时误甩出手中的喇叭，击中了某观众，被索赔两万元。她先是动用中年妇女常月琴的钱偿还，后和同学丁波、肥皂一起努力工作，在常月琴仍不知情的情况下逐步偿还了部分；常月琴知情后也没有责备。期间，由于深爱的丁波在酒后舌舔某女人深受打击，常月琴给予了她关爱，后也与丁波恢复了关系。尔后，面对父亲酗酒时，南山采取自虐灌酒的方法，使得父亲悔过。
丁波
演员 陈柏霖
为前途迷茫的男孩，在高考中失利。他看见同学南山需要筹钱，主动以三千元卖掉了自己的摩托车。在租借了中年妇女常月琴的房子后，他意外发现其有一笔钱，告诉了同学南山、肥皂并动用了这笔钱。同时，他也偷偷盗用了触起常月琴感伤情结、发生过车祸的破车，带着南山、肥皂去观音山玩。某次活动中，丁波在酒后舌舔某女人，导致连任南山拒之不理，丁波也因此十分懊恼。通过常月琴的安慰、南山回家后的感触，两人又恢复了以前的关系。
肥皂
演员 肥龙
为自己迷茫的胖子，在高考中失利。作为一个富二代，肥皂却感受不到家的温暖。在街头，他被街头帮欺凌，并被街头帮女孩强吻；同学南山帮他讨回了公道。在租借中年妇女常月琴的房子、偿还赔偿金、阻止常月琴割腕自杀等过程中，肥皂也都参与其中，并在参与的过程中，和同学、房东互相慰藉，从而懂得了爱的力量。肥皂虽然一开始对人生与自我充满迷茫，但最终也找到了幸福的真谛。
常月琴
演员 张艾嘉
失去了儿子与丈夫的中年女人，曾等待着死亡的到来。在将房屋出租给南山、丁波和肥皂的过程中，起初十分戒备，等他们搬入后又发现处处与之不合。她曾独自一人去车库查看儿子和丈夫发生过车祸的那辆车，并孤独地为之流泪；在发现丁波偷偷开过这辆车时，她十分愤怒。而女婿林月在儿子祭日那天，送来生日蛋糕，让她越发对人生失去了希望，试图割腕自杀。好在南山三人及时发现送医，她被抢救了过来，也对他们产生好感。后来，在发现他们曾偷了自己的前后，她也不特别生气；他们四人一同去观音山踏青，并和众人一同重修了观音庙。与庙中和尚交谈后，常月琴明白了爱的真谛。第二天，她在观音山上挥手与南山三人告别，纵然一跃，结束了自己的生命，去天国陪伴儿子和丈夫了。