2003年11月，身患癌症的梅艳芳带病踏上红馆舞台，红馆绝唱：梅艳芳2003告别经典演唱会，举行了人生最后的演唱会。梅艳芳极梦幻演唱会简介：日期：28-03-2002~06-04-2002(10场)，时间：8:30pm~11:00pm。地点：香港红磡体育馆，歌手：梅艳芳。02年压轴演唱会珍藏版，一次过回味梅艳芳20经典好歌36首！Stand By Me，将冰山劈开，爱你便说爱我吧，长藤挂铜铃，Medley:艳舞台/烈焰红唇，Medley:凭什么/假如我是男人/黑夜的豹，蔓珠莎华，OH NO!OH YES，Wonderful Tonight，是这样的，梦幻的拥抱，梦姬，烈女，心债，一舞倾情，约会，胭脂扣，床前明月光，心窝已疯，芳华绝代，似水流年，似是故人来，抱紧眼前人，亲密爱人，Medley:孤身走我路/夕阳之歌，Mddley:爱将/坏女孩/淑女/妖女/放开你的头脑/梦伴/冰山大火。2002年为纪念加盟乐坛20周年，梅艳芳倾力制作音乐大碟《with》。当中收录她与11位好友合唱的歌曲。当年的香港十大劲歌金曲颁奖礼六位女歌手（郑秀文、杨千嬅、容祖儿、 何韵诗、 梁咏琪、陈慧琳）合唱《似水流年》致敬。同年举行纪念入行的世界巡回演唱会（极梦幻演唱会），由于当年内地解禁，梅艳芳提出在京沪两地开唱的请求，最终只获准上海一场，亦成为梅艳芳人生中唯一一场粤语地区以外的内地演唱会。
2002年,为庆祝入行20年,梅艳芳再度于红馆召开10场《梅艳芳极梦幻演唱会》,整个演唱会分为上下两个部分,上半场以一个水手的梦境开场,梅艳芳从舞台正中央徐徐降下。梅艳芳在二十一载的舞台生涯里，创造了无数奇迹、无数经典。她总喜欢制造些别出心裁的东西，从个人形象的大胆到舞台设计的精湛，每次都会让人有新鲜的感受和震撼的视觉效果。梅艳芳就是这么一个人，别人做不到的，她便一定要做到，于是她创造了香港乐坛个人演唱会众多的“最高”记录：首位个唱连开15场佳绩记录（其后又有连开28场、连开30场佳绩）、最热泪盈眶演唱会（92年告别演唱会）、最具概念演唱会、最具突破舞台设计演唱会、真正的超百变演唱会、最高表演高跟鞋、患癌症仍开个唱歌手。梅艳芳纵横歌坛二十一载，世界巡回演唱会与香港本地演唱会共计292场。2009年红馆绝唱，经中国世界纪录协会评定，梅艳芳当选“全球华人个人演唱会最多女歌手”。以下为香港本地的演唱会记录，共计147场。
梅艳芳于1990年生日会公开宣布退出竞夺音乐奖项（其后所获均为音乐致敬荣誉）。1991年初梅艳芳在推出自己的首张国语专辑《亲密爱人》后决定暂别舞台，并举行了“告别舞台演唱会”，共开30场，挥泪告别歌迷，场面感人。1994年，梅艳芳推出唱片《是这样的》，至此，梅艳芳过往专辑销量累计突破一千万张。此后，她又一连推出了《镜花水月》、《女人花》、《床前明月光》等专辑，形象依然突破多变，歌曲风格多样。其中《女人花》和《一生爱你千百回》等歌曲成为梅艳芳国语歌的代表。“中国风”歌曲《床前明月光》则是她在新领域的一次尝试，配合她的演绎，充盈着浓厚的文艺气息。1995年，梅艳芳首次开启内地巡回演唱会，梅艳芳耐不住歌迷的热情，尾场临时加唱禁歌《坏女孩》，虽遇歌词敏感处以“啦啦啦”带过，仍被认定违规，其余场次被迫取消，梅艳芳自此遭遇内地“七年封杀”，失去了在内地举行个人演唱会的资格。1998年梅艳芳获得香港乐坛最高荣誉“金针奖”。1999年初，梅艳芳受邀至中央电视台春节联欢晚会表演。进入新世纪后，梅艳芳不再活跃一线，却更加积极致力于内地香港演艺事业的交流合作以及提携后辈。1982年，她以一曲《风的季节》夺得第一届香港新秀歌唱大赛（现名全球华人新秀歌唱大赛）冠军，签约华星唱片公司，推出了第一张专辑《心债》，正式踏入歌坛。1983年，梅艳芳推出第二张唱片《赤色梅艳芳》，拿下五白金销量。1983年，在东京音乐节上获得亚洲特别奖。1985年推出唱片《梅艳芳》，主打歌《似水流年》由世界音乐家喜多郎作曲，服装设计师刘培基把梅艳芳包装成“男儿汉”，西装加上墨镜和宽垫肩给人以豪迈的感觉，打破了传统女性的温婉形象。1985年12月31日至1986年1月14日，梅艳芳在香港红馆举行了首次个人演唱会《百变梅艳芳尽显光华演唱会》，连开十五场，打破了香港歌手首次个唱的场数记录。同期推出的唱片《坏女孩》，共卖得40万张（8白金），刷新了香港地区个人唱片的销量记录，在次年获颁“IFPI全年最佳销量奖”。1986年推出《妖女》，《坏女孩》和《妖女》是梅艳芳早期前卫叛逆的形象，随后的《似火探戈》、《烈焰红唇》、《淑女》、《梦姬》等前卫的女性形象，正是《坏女孩》和《妖女》的变奏和延续。1987-1988跨年，梅艳芳在香港红馆创下连开28场演唱会的纪录，赢得“梅廿八”的称号。同年，梅艳芳以唯一亚洲女歌手身份受邀至韩国汉城奥运会参加“奥运前奏大汇演”，与美国女歌手珍妮杰克逊同台演出。1990年梅艳芳在香港连开三十场个人演唱会，随之而来了“梅三十”称号。1985-1989年连续五年夺得香港十大劲歌金曲“最受欢迎女歌星”。此外，她在1988年同时夺得电影金像奖最佳女主角及音乐最受欢迎女歌星奖。