由于赫索的卫士舍身救回赫索，行刺失败，几人突围而去。几经曲折，终于抵达安全境界，司马燕也恢复少女打扮，智明看到司马燕的银镯，知道眼前的俏佳人正是自己指腹为婚的未婚妻，但自己已皈依佛门，唯有把秘密和痛苦一并吞下。司马燕回到南少林不久，便被赫索捉拿，囚于赫索的官船中。因犯寺规而被罚的智明，为救司马燕再逃出寺门，化装进入南少林寻得赵威，两人以竹排拦江，各施南北少林武艺，合力拯救司马燕。并在释忍带领的南北少林众高手的帮助下，终于杀死赫索，救出司马燕。智明把银镯交与赵威，独自离去……
1982年，内地第一部功夫电影《少林寺》在香港上映上映，在当时复杂的政治环境下一举取得1616万港币超高票房，一举打破香港功夫片历史最高卖座记录，登顶1982年香港功夫电影票房冠军。影片席卷东南亚，取得前所未有的辉煌。主演李连杰一举成名，在观从心中树立了正直、勇敢的武僧形象。1984年1月，另一部李连杰主演的内地少林题材影片《少林小子》在港上映，2230多万的票房纪录再一次刷新了香港功夫片最高卖座记录，再一次登顶1984年香港功夫电影票房冠军。由于两部李连杰主演的“少林”题材电影都取得了相当辉煌的成绩引起了邵氏公司的注意，想开拍第三部李连杰主演的少林题材电影，于是邵氏招来前两部少林系列的原班人马，赴内地取景拍摄，邀请著名功夫片导演刘家良担任导演。
本片拍摄于1984年，是李连杰饰演武僧的又一力作。《南北少林》可以说是李连杰和胡坚强的电影，女主角换成了李连杰的首任妻子黄秋燕，这部片子的导演刘家良和张鑫炎的不同在于更加弱化了电影的立意和结构，从头到尾硬桥硬马。只可惜，影片的武僧群戏事实上在香港市场早已过时，这一点在前一年票房失利的《八百罗汉》身上已经显现出颓势。而且影片又赶在城市喜剧与小马哥子弹纷飞的1986年推出，前后受到票房夹击，最终损失不小，虽说拿到了近2000万港币的不错票房，但与此前的期望还是有着很大差距的。